Стакан заявок (Order Book, DOM - Depth of Market) - это список лимитных ордеров на покупку и продажу актива, отсортированных по цене. Для скальпера стакан - главный источник информации о намерениях участников рынка.
Анатомия стакана заявок
Стакан состоит из двух сторон: бид (Bid) - заявки на покупку, и аск (Ask) - заявки на продажу. Между ними находится спред - разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. Чем уже спред, тем ликвиднее актив и тем проще скальперу входить и выходить из позиции.
Глубина стакана показывает суммарный объём заявок на каждом ценовом уровне. Крупные скопления заявок формируют уровни поддержки (на бидах) и сопротивления (на асках).
Крупные заявки и их значение
Крупная лимитная заявка (wall, стена) может сигнализировать о нескольких вещах. Реальная заявка крупного участника означает намерение купить или продать значительный объём, что создаёт временный уровень. Однако не все крупные заявки реальны.
Спуфинг: обман в стакане
Спуфинг - это размещение крупных фиктивных заявок с целью создать ложное впечатление о давлении покупателей или продавцов. Спуфер выставляет крупную заявку, толкает цену в нужную сторону и убирает заявку до её исполнения.
Признаки спуфинга: заявка появляется и исчезает за секунды, заявка двигается вместе с ценой (сохраняя дистанцию), объём заявки непропорционально велик относительно обычных объёмов на этом уровне.
Айсберг-ордера
Айсберг-ордер - противоположность спуфинга. Крупный участник скрывает истинный размер своей позиции, показывая в стакане лишь небольшую часть. При исполнении видимой части автоматически появляется следующая порция.
Признаки айсберга: заявка на определённом уровне постоянно «обновляется» после исполнения, объём на ленте сделок (tape) значительно превышает видимый объём в стакане.
Tape Reading: чтение ленты сделок
Лента сделок (Time & Sales) показывает каждую совершённую сделку: цену, объём и сторону (покупка или продажа по рынку). Скальпер анализирует поток сделок для определения настроения рынка.
- Агрессивные покупки - серия крупных сделок по аску (зелёные) сигнализирует о давлении покупателей.
- Агрессивные продажи - серия крупных сделок по биду (красные) говорит о давлении продавцов.
- Поглощение - крупная заявка в стакане «съедается» рыночными ордерами, что говорит о силе противоположной стороны.
Практическое применение для скальпинга
Скальпер комбинирует информацию из стакана и ленты для принятия решений. Типичный сценарий: крупная заявка на покупку в стакане → цена подходит к ней → лента показывает, что заявка поглощается → сигнал на шорт. Или наоборот: заявка держится, отскакивая → сигнал на лонг.
Инструменты для анализа стакана
Для профессионального анализа стакана используют платформы с визуализацией глубины рынка: Bookmap (тепловые карты стакана), ATAS (кластерный анализ + стакан), TradingView (базовый DOM для крипто), CScalp (бесплатный терминал для скальпинга).
Стакан показывает намерения, лента - реальные действия. Профессиональный скальпер читает и то, и другое одновременно.